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東興證券04月04日發(fā)布研報(bào)稱，給予捷捷微電(300623.SZ，最新價(jià)：23.73元)推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)公司主導(dǎo)產(chǎn)品為晶閘管、MOSFET、低結(jié)電容放電管等各類保護(hù)器件、功率型開關(guān)晶體管等，晶閘管市占率約為37%，但公司MOSFET業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)，營(yíng)收占比已提升至3Q22的43%；2)國(guó)內(nèi)MOSFET國(guó)產(chǎn)化率為41.3%，而全球前十大廠商是國(guó)外廠商，國(guó)內(nèi)公司有望把握進(jìn)口替代機(jī)遇；3)公司具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)與客戶優(yōu)勢(shì)，并加大資本開支進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，有望跨越半導(dǎo)體周期成為MOSFET龍頭；4)我們復(fù)盤海外功率半導(dǎo)體龍頭ROHM發(fā)展歷程，得出結(jié)論：國(guó)內(nèi)IDM龍頭廠商，特別是能夠快速承接大批量多品類定制化產(chǎn)品的FAB、并發(fā)力封測(cè)技術(shù)的領(lǐng)軍企業(yè)如捷捷微電，IDM優(yōu)勢(shì)明顯，有望在下一輪景氣周期中占據(jù)較高的市場(chǎng)份額。風(fēng)險(xiǎn)提示：(1)下游需求放緩；(2)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期；(3)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)。

AI點(diǎn)評(píng)：捷捷微電近一個(gè)月獲得2份券商研報(bào)關(guān)注，買入1家，平均目標(biāo)價(jià)為31元，與最新價(jià)23.73元相比，高7.27元，目標(biāo)均價(jià)漲幅30.64%。

（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

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